Corona virus påvirker stadig markedet – pas på!
Jeg prøvede som du ved at købe lidt aktier da DAX ramte 10400. Denne bund holdt ikke og jeg er derved ude af alle aktier igen.
Som jeg skrev, var jeg villig til at risikere årets afkast og måske endda lande på -1% for året. Dette er også hvad der skete!
Porteføljen ser derfor således ud lige nu (dvs. ingen aktier):
Afkast sidst var på 2,73% for året. På porteføljen i dag er det -0,74%. Sammenligner jeg mig med andre indeks og markeder ligger disse alle i store minus for året. Her er overblik:
Danmark C25: -16,94% Nasdaq 100 (USA) -9,02%
DAX (Tyskland): – 26,82 Shanghai: -5,33%
DOW Jones 30 (USA) -19,00% Hong Kong: -15,33%
SP500 (USA) – 16,17% UK 100: -25,37%
Så ikke mange plusser nogle steder. Det skal nævnes, at alle markeder (incl. min portefølje) var oppe med +10% før dette store fald begyndte. Dvs. fra top til nu skal du lægge +10% oven i hatten!
Det er endnu ALT for tidligt for mig at gætte på hvor langt, vi skal ned. Situationen skifter fra dag til dag. Det jeg ved er, at aktiemarkederne historisk set er ”foran” real økonomien. Dvs. vi allerede nu har indkalkuleret at dette bliver værre endnu. Når jeg ser (lige nu her kl 11:00 den 15. marts 2020) på, hvordan futures ser ud ligner det et fald mandag morgen på mindst 3-4%.
DAX til venstre og DOW til højre (her kl 11:00 den 15. marts 2020) viser fald på ml. 3,66%-4% mandag morgen!
Ser vi på historien, falder markederne under kriser i gennemsnit mellem -20% til – 45%. Under sidste finanskrise i 2008 faldt markedet ca. -45%. Skal vi herned er der altså ca. 20% mere i markedsfald at vente, hvilket vil bringe DAX ned på ca. 7.500 niveauet (dvs. niveauer fra 2013), og DOW Jones i ca. 17.500 (altså niveauer fra 2016).
Kommer vi herned, vil det være oplagt at begynde at plukke nogle aktier ud igen. Dette er mit worst case scenarie pt.
Markedsudsvingene er enorme pt. Indeks svinger plus/minus 5% på daglig basis (dvs. 10% sving fra top til bund). I fredags på det danske marked steg aktier som Novo, Genmab, og Ørsted fra start til midt på dagen ca. 10%, for at slutte dagen i 0 til et lille minus. Dette er ikke et let marked at handle i, og derfor vælger jeg at holde modelporteføljens penge kontant pt.
Jeg kunne vælge at prøve at ”daytrade” nogle af porteføljens penge, men jeg mener dette ligger uden for rammen af, hvad du som abonnent har sagt ja til! Derfor vælger jeg ikke at gøre dette.
Jeg vil,, når tid er prøve at købe mig ind med 50% positioner dvs. nok ikke mere en 25.000 ad gangen, og max for 50% af porteføljen. Men det er ikke endnu.
Jeg skal nok holde dig orienteret om, hvad jeg tænker om disse markeder undervejs. Jeg vil anbefale dig at læse Lars Tvedes skriv fra fredag (link kommer her)
https://bootstrapping.dk/lars-tvede-kriser-krak-og-corona/
Grundet markeds situationen giver det stadig ikke mening at lave analyser af enkelt aktier, hvorfor jeg også i denne omgang kun har kigget på DAX, DOW, og Nasdaq.
Skulle du have spørgsmål omkring min modelportefølje eller kurser vi afholder er du meget velkommen til at kontakte mig på mail eller telefon 22464859.
Med venlig hilsen
Uffe Dreiser/ Indehaver Aktieakademi.dk
Analyse
Hvordan har markederne det pt. set ud fra DAX:
Om Dax skrev jeg sidst den 1. marts:
Dax har de sidste ca. 1 1⁄2 uge virkelig fået en tur ned. DAX er faldet med 15% fra toppen til bunden som pt. har været i 11.720. Ved brud af de 12850 som jeg har skrevet om de sidste måneder har jeg fået et salgssignal i DAX. Jeg har (endnu) set et støtte omkring 38,2% fibo linjen i 11720. Brydes denne er næste Fibo og derved støtte bunden fra august måneden 2019 i ca. 11.240. Kommer vi her ned har Dax korrigeret ca. 18.7% fra toppen. Brydes denne bund også ser jeg 10.400 som mulig target (dvs. faldpå ca. 24% fra toppen)…. For at få et købs signal skal jeg have et par grønne dage i Dax.
I dag den 15. marts:
Dax lukkede fredag i 9.608 oghar været nede i 8.800 på bunden (også fredag). Alene fredagens udsving fra top til bund var på godt 12%. Dette har jeg ALDRIG oplevet før. Da markedet bevæget sig med meget lange bar på grafen skal jeg helt op i ca. 11.100 før jeg får et købs signal. Dette kan også gå hurtigt. Jeg hælder mest til vi skal ned omkring de 7.500 i første omgang. Jeg tror ikke vi faldet mere end under max. 6.890 (derved er markedet korrigeret 50% fra toppen).
Vi ser også lige på DOW:
Om DOW skrev jeg sidst den 1. marts:
DOW 30 har som Dax også givet salgssignal ved brud af 28.100. DOW har fredag fundet støtte ved 24.670 og har derved korrigeret -16,3% fra toppen. Støtten er samme pris vi så 3. juni 2019 (mulig dobbeltbund). Brydes dette niveau nedad ser jeg 21.600 som næste mulige bund (dvs. ca. 10% yderligere fald)!
Om vi får støtte her hvor vi lukkede fredag er for tidlig at sige. Det vil være naturligt med en rebound herfra.
Idag den 15. marts:
DOW 30 har også taget et stort fald fra toppen på ca. 31% pt. Her har vi set en bund i 20.350 som også er en 23,6% fibo støtte. Næste Fibo er bunden fra 2016 i 17.500. Kommer vi også derned har DOW korrigeret med ca. 40% fra toppen. Jeg skal have Dow over mindst 23.600 (50% fibo linje) før jeg ser en lille smule positivt på de amerikanske aktier.
Nasdaq 100
Sidste den 1. marts skrev jeg om Nasdaq 100:
Nasdaq er faldet ca. 16,6% fra toppen for 7 handelsdage siden, og vi har set en bund her Nasdaq på 8.125. De 8.125 er også her hvor det 200 dages glidende gennemsnit ligger, hvilket nogle langsigtede investorer holder meget øje med. Dvs. vi ligger stadig over det 200 dages glidende gennemsnit (positivt). For min del er Nasdaq gået i salg da vi brødunder 9.300. Bryder vi under bunden i 8.125 ser jeg støtte omkring de 7.800 og igen i 7.300 niveauet. Jeg bemærker også at RSI fredag har lavet en forsigtig vending hvilket kan indikere et par grønne dage på teknologi aktierne først i næste uge.
I dag den 15. marts:
Nasdaq er faldet ca. 28,5% fra toppen (og kun ca. 9% fra 1. januar), og lukkede i fredags i 7.948. Vi har set Nasdaq nede i ca. 7.000 på bunden. Jeg vil få et begyndende købs signal hvis Nasdaq kommer over 8.400 niveauet, og kunne godt se Nasdaq 100 bunde ud i ca. 5.825 niveauet som er bunden fra december 2018. Kommer Nasdaq ned i 5.825 har vi set et fald på ca. 40% fra toppen.
___________________________
OBS! Analyser herunder er fra 15. februar….dvs. ikke opdateret
_________________________
Genmab
Sidste gang skrev jeg om Genmab:
Genmab ser stadig flot ud på grafen og jeg vil gerne ind i den (på trods af det negative marked). Kan jeg som jeg skrev om sidst være heldig at samle den op på kurs 1470 med et stop i eks 1395 vil jeg gerne dette. Det giver en risiko på 5,10% hvilket er rimeligt.
I dag:
Genmab fik jeg ikke købt på 1470 (jeg var nok lidt for nærig). Fredag lukkede den i 1633. Genmab ser stadig stærk ud og jeg må prøve igen. Genmab kommer dog med regnskab her den 19/2 så jeg afventer at lægge mit køb ind til efter denne dag!
Sidst skrev jeg om Novo Nordisk:
Novo ligger i dag i kurs 412,5 og har siden sidste være nede i kurs 403,4. Top er 426 fra sidst. Da markedet er ved at være lidt svagt ønsker jeg en mindre risiko på Novo Nordisk og rykker mit stop til 401 (tæt stop). Kommer den under her mener jeg den kan komme ned mod de 380 hvor jeg købt (så vil jeg heller ud og købe igen senere).
I dag:
Novo har virkelig haft en meget flot udvikling de sidste 14 dage. Den lukkede fredag i kurs 436. Jeg vælger at rykke tit stop helt op til 425 hvilket måske er for tæt (det må tiden vise). Grunden til det tætte stop er at jeg regner med at markedet får en korrektion ned de næste uger. Får jeg ret i det vil det give mening at Novo også falder en del tilbage. Jeg lægger mit stop under de sidste 7 handelsdages low på dagen!
Vestas
Sidst skrev jeg om Vestas:
Den 15. januar handlede Vestas i 630,22 (jeg havde købs ordre på 630…..ØV…. Siden steg Vestas og har i løbet af de sidste 14 dage været i kurs 691. I fredags lukkede Vestas i 672,8. Vestas ligner stadig en købs kandidat. Jeg vælger at prøvet igen. Denne gang på kurs 655 med et stop i 622. Risiko 5,04% af 50.000 DKK.
I dag:
Vestas sprang desværre et godt stykke op og vi kom ikke med her. Jeg syntes dog stadig Vestas ser spændende ud. Jeg ønsker et stop i 650 (under lilla vandret fibonacci linje). Jeg vælger derfor at prøve at købe Vestas på 685 hvilket giver en risiko på 35 DKK eller 5,11% for 50.000 DKK.
Sidst skrev jeg om Zealand Pharma:
Zealand Pharma klare sig stadig flot men kan ikke rigtig komme over 250. Den ligger igen i 244,6 og har ramt 250 ikke indre end 7 ud af de sidste 10 handelsdage (men er blevet afvist her). Jeg kan grundet markedsrisiko rykke mit stop op i kurs 230 på Zealand pharma. Det er også her et lidt tæt stop (da det er en volatil aktie), men vælger alligevel at gøre dette for at begrænse mit tab hvis markedet bliver meget negativt den næste tid. Ryger jeg ud og kommer Zealand over 250 må jeg købe den igen!
I dag:
Zealand pharma har igen haft et par virkelig gode uger. Jeg ser at RSI er over 80 og jeg er begyndende nervøs for hvor meget mere Zealand kan trække op her på kort sigt. Den lukkede fredag i kurs 294 og modelporteføljen har derved en profit på 80% fra købet i 163! Jeg vælger at sælge 1⁄2 delen af dem jeg har hvis jeg kan få en pris på 290 eller bedre mandag morgen. Den sidste halvdel sætter jeg et stop i 248 på. Jeg er interesseret i at købe de Zealand jeg sælger nu tilbage på et tilbagefald mod 255-260 men skriver ud når jeg gør dette!
DSV
Sidst skrev jeg om DSV:
DSV ligger i dag i kurs 733,6 og jeg har et stop i 730. Dvs. jeg er meget tæt på at blive stoppet ud af DSV. Det bliver jeg nok mandag morgen!!!! Er mit stop så rigtigt….Den kunne være en smule lavet i 725 men jeg holder mit stop i 730 og acceptere at blive stoppet ud hvis vi kommer derned. Tager det fart i næste uge med fald skal DSV ikke købs før under 700 (måske helt nede i 650).
I dag:
DSV ligger i dag i kurs 778 og kæmper med at få brudt toppen i det vandrette range den har handlet i siden november måned. Jeg har indtil nu haft mit stop under dette range i 730 hvilket er et perfekt sted at have stoppet. Jeg er med den sidste stigning i indekset ikke interesseret i at risikere næsten 10% på aktien ned til 730 i stop. Derfor strammer jeg det op til kurs 755 denne gang vel vidende at det måske er for tæt. Vi må se.
Sidst skrev jeg om Bavarian Nordic:
Bavarian Nordic har virkelig gjort det godt siden 1 januar hvor den et steget med ikke mindre end ca. 37%. Fra vores køb i december er den steget endnu mere. Fredag lukkede den i 234,90 efter at have haft en high i 239,5. Egentlig tror jeg stigningen er ”hipet” af Corona virusen. Men da Bavarian ikke har noget med denne at gøre er dette ”hipe” måske værd at sælge på. Jeg kunne se den stige til ca. 250-255 stykker, MEN jeg vælger nok at sælge den her hvis jeg kan det mandag morgen. Så hold øje med mailboksen mandag! Mit stop i dag er 167 men skal rykkes til 210!
I dag
Bavarian nordic blev solgt på 247,2 og den ligger i dag ca. samme pris. Den dykkede kort ned til 230 men er steget igen. Brud over 254 vil bekræfte et genkøb af aktien (eller sagt på en anden måde så skulle vi ikke have solgt!!). Jeg følger aktien tæt idet jeg egentlig gerne vil ind igen. De kommer med regnskab den 20. februar og jeg køber dem IKKE før dette regnskab!
AMBU
Sidst skrev jeg om AMBU:
AMBU tager jeg lige med igen da den har udvist en meget positiv stigning den sidste uge (i et svært marked). Den ligger fredag i kurs 123,5 og nærmer sig toppene fra november i 129. Sidste bund er i kurs 113. Jeg skal have mit stop under her hvis jeg skal købe AMBU. Jeg venter 14 dage da jeg syntes der er bedre kandidater, men AMBU begynder igen at se interessant ud!
I dag
Ambu ligger i dag i kurs 164,95 og er virkelig hoppet op de sidste 14 dage. Det er selvfølgelig surt ikke at være med her men jer der var med i 2019 i porteføljen her ved også at jeg et par gang prøvet at købe AMBU med blandet succes. Det kan jeg nok ikke helt ryste af mig (selvom jeg prøver)….AMBU er i optrend igen jeg kan lægget et stop i ca. 130 men det vil jo være alt for langt væk fra dagens pris. Derfor har jeg ingen handel pt. i AMBU.
Sidst skrev jeg om Bakkafrost:
Bakkafrost begynder for første gang siden september at vise svaghed. Vi købte den ind på kurs 507 og den ligger i dag i kurs 656. Den har været i kurs 700 primo januar. Mit stop er i 645 og er tæt på nu. Jeg kan blive stoppet ud næste uge og det mere jeg er rigtigt hvis jeg bliver. Den er faldet ud af den stigende trend kanal og kommer den ned i 645 er den også faldet under den grønne fibonacci linje som er en 61,8% linje. Denne skal den holde.
I dag
Bakkafrost røg jeg jo ud af på 645. Den ligger i dag i 681. Den kom kun lige ned og ramte mit stop (var nede i 643)! Sådanne er det! Jeg er stadig interesseret i Bakkafrost og prøver at komme ind i den igen. Jeg Vælger at lægge en købs ordre på NOK 668 med et stop i 640. Risiko er derved 4,20%. Jeg vælger at købe for ca. 50.000 DKK svarende til et køb på 100 stk.
Sidst skrev jeg om Demant:
Demant ligger i dag kurs 219 og har også klart sig fint siden det store dyk i januar hvor vi genkøbte aktien. Den har haft en top i 226 og skal holde sig over 213 (50% fibo linje = sort linje) eller skal jeg ud. Jeg vælger at flytte mit stop til kurs 212 på denne og er indstillet på at ryge ud hvis markedet bliver meget rødt!
I dag
Demant lukkede fredag i kurs 232,2 og har lidt modstand ved kurs 238 som den pt. kæmper med at komme forbi. Det er modstand der er opstået i maj månede 2019 samt tilbage i oktober 2018. Grundet denne modstand og markedet generelt sætter jeg et lidt tæt stop i kurs 225. Derved er jeg indstillet på at blive stoppet ud på en dårlig dag af Demant og takke af for denne gang hvis vi kommer ned i kurs 225.
SAAB B (Sverige)
Sidst skrev jeg om SAAB b
Saab har også haft et par svære uger og er faldet fra 345 til nu 313 fredag. Mit stop i 302 er rigtigt. Der er regnskab fra Saab her primo februar og det er altid spændende. Der er gode forventninger og de kunne godt overrask positivt. Jeg vælger at holde aktien og håber stadig at have den på regnskabs dagen.
I dag
Saab var efter regnskabet oppe i kurs 339 men er siden igen faldet retur til nu 310. SAAB ser ikke for godt ud og jeg overvejer et manuelt salg før mit stop som pt. er i 302. SAAB har lavet en lavere high og er også brudt under mit glidende gennemsnit. Dette er normalt ikke et godt tegn. Jeg skriver ud hvis jeg vælger at trykke på salgs knappen men pt. holde jeg mit stop i 302.
Danske Bank
Sidst skrev jeg om Danske Bank
Danske bank har virkelig haft et par gode uger også og har haft en high i fredags i 116. Det er meget positivt og jeg kan derved også rykket mit stop til 105 som er lige under det vandrette stykke Danske bank har fundet støtte på siden midt december. Min risiko er derved også kun 50 øre pr aktie som er meget minimalt. Bliver jeg stoppet ud pga. fald i markederne generelt må jeg overveje genkøb!
I dag
Danske bank har også haft en meget fin 14 dages periode. Den lukkede fredag i kurs 121,55 og har været oppe i højest 123,70. Jeg forventer egentlig også den falder lidt de næste uger frem og vælger også her at flytte mit stop op. Jeg sættet stoppet i kurs 115! Det er ikke et perfekt stop men jeg ønsker ikke at risikere mere på aktien pt. Den kan møde lidt modstand hvis den nærmer sig kurs 127-130 stykker. Jeg bemærker at RSI er faldende (begyndende momentum skift).
Sidst skrev jeg om:
Matas ligger i dag i kurs 63,6. Stadig meget interessant. Den var nede i 60,28 siden sidste (så ikke helt 60 men kunne nu nok være købt her. Handlen er stadig den samme men jeg ligger den ikke i markedet pt. da andre kandidater også er spændende!
I dag
Jeg vælger denne gang at lægge en ordre i markedet på Matas. Jeg vil gerne købe matas på 63,5 med et stop i 60,00. Derved får jeg en risiko på 5,51% for 50.000 DKK. De 60 er under de sidste bunde fra januar måned.
Ørsted (Ny)
Sidst skrev jeg om:
Ny fra denne uge
I dag
Ørsted ser stadig stærk ud og har siden november haft en stigende trend. Den handler pt. med bunde omkring de 700 og har modstand omkring de 750 pt. (all time high). Fortsætter markedet op skal Ørsted nok få brude de 750 og kommer videre herfra. Jeg vælger at lægge en købsordre på 725 med et stop i 690 for 50.000 DKK. Så må vi se om den kommer derned.
______________________________
Ansvarsfraskrivelse:
Indholdet af dette aktiebrev skal ikke omfattes som en opfordring til at købe eller sælge en bestemt aktie, ej heller vil eller kan jeg garantere for analysernes rigtighed eller konklusioner. Aktiebrevet skal ses som min personlige vurdering af markedet og af enkeltaktier.
Jeg forbeholder mig ret til frit at handle i ovennævnte aktier og indeks, og investorer opfordres til at søge rådgivning andre steder (undersøgelsespligt). Ovennævnte er baseret på en teknisk og ikke en fundamental vurdering af aktierne. Investering i aktier er risikobehæftet, og der er ikke tale om en opfordring til køb eller salg.
Venligst forstå at jeg ikke altid har ret i mine konklusioner og analyser, ej heller tager jeg altid fejl. Markedet kan vende hurtigt og derved kan det tekniske billede også vende hurtigt.
U.D. Financial Consulting er ikke en investeringsanalyse i henhold til §2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandel. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelsen af dette aktiebrev.
U.D. Financial Consulting nyhedsbrev er udarbejdet af Uffe Dreiser ejer af U.D. Financial Consulting på baggrund af offentlig tilgængelig materiale Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som U.D. Financial Consulting har modtaget fra kilder, som U.D. Financial Consulting finder pålidelige, men vi garantere ikke for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed.
Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. U.D. Financial Consulting er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter.
U.D. Financial Consulting vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af egen skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de anførte vurderinger og skøn.
U.D. Financial Consulting indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. U.D. Financial Consulting hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner på baggrund af de udarbejdede tekniske analyser og informationer, vurderinger eller skøn.
U.D. Financial Consultings nyhedsbrev er til personligt brug for kunder hos U.D. Financial Consulting og må ikke kopieres, deles eller offentliggøres.
